原標題:2017年模具鋼市場回顧及2018年展望
回顧2017年模具鋼市場,鐵合金價格的飆升,拉動了模具鋼市場價格的上漲。下游企業訂單的增加,也給模具鋼市場帶來了幾許生機。雖供需方面而言,仍難擺脫供求過剩的局面。在成本高企的格局之下,2017年模具鋼價格呈現出強勢上行的態勢。筆者將從原材料價格、市場價格、供應情況、社會庫存、下游終端需求這幾方面簡述2017年模具鋼市場的運行情況以及對2018年市場的展望。
一、鐵合金價格快速上行
2017年,鐵合金原材料價格整體呈現出快速上漲的格局。釩系市場,自七月份環保影響持續發酵,原料廠家開始封盤,出貨基本以訂單為主,釩系合金價格一路水漲船高,釩鐵報價含稅21-22萬元/噸;9月釩系市場大幅下行,攀枝花地區逐漸復產,釩鐵價格回落到含稅12.5-13萬元/噸;自11月中旬起釩系市場蓄勢大漲,截止年底釩鐵報價含稅17-18萬元/噸。鉬系市場,8月初因礦山停產檢修,原料供應不足大漲,最高值在8月11日的時候漲到了10.75萬元噸。但經過快速上漲后,高位震蕩徘徊,小幅回調,一度成交變少,截止年底鉬鐵報10.10-10.3萬元/噸。國內鎢價自8月中旬開始呈上漲趨勢,鎢價也上升到一個高點,在9月上半旬的時候漲到了19萬元/噸,截止年底80#鎢鐵報17.6-17.8萬元/噸。部分業內參與者對于后市依舊樂觀及看漲,由此可見目前鎢市整體心態表現良好,行情堅挺支撐行業穩固運行,預計短期鎢市將保持穩健姿態運行。
圖1:2017年鐵合金價格走勢圖(單位:萬元/噸)
二、模具鋼市場價格上行
1)2017年至今模具鋼主導品種價格走勢
得益于鐵合金原材料價格的上漲對模具鋼成本價的支撐,2017年模具鋼市場價格得以拉升,可謂是可喜的一面。特別是今年7月中下旬起,由于輔助材料的急劇上漲,尤其是電極呈幾倍的漲幅,再加上鐵合金原材料價格持續上漲,特別是釩鐵,各大模具鋼廠家生產成本大幅攀升,市場價格達到近年來的高位,基本恢復到2012年4-5月份的高價。截止年底,冷作、熱作模具鋼均價分別為14540元/噸和18570元/噸,較年初分別上漲1300元/噸、1750元/噸。
圖2:模具鋼主導品種均價走勢圖(單位:元/噸)
2)模具鋼主導品種年波動幅度大
圖3為近4年來每年H13和Cr12MOV波動的幅度。15年跌幅較大,16年漲幅較為明顯,2017年表現最為劇烈;分品種來看,H13、Cr12MoV波動幅度較為一致,由于H13基價較高,波幅較為高點。
圖3:模具鋼主導品種年波動幅度
三、模具鋼市場供應情況
根據我們所持續跟蹤模具鋼鋼廠,共計52家工模具鋼生產企業,總計約為240萬噸產能。其中塑料模具鋼、冷作模具鋼、熱作模具鋼和特殊性能模具鋼的比例大體為:5:2.8:2:0.2。(見圖4)目前模具鋼生產企業市場份額較大的是寶鋼特鋼、東北特鋼、長城特鋼、天工國際、新冶鋼、西寧特鋼、齊魯特鋼等鋼廠。而我國模具鋼行業消費區域主要分布在長三角區域和珠三角區域。其中廣東是中國現在最主要的模具市場,而且還是中國最大的模具出口與進口省,全國模具產值有17%多來自廣東,主要集中在東莞、佛山、深圳地區;浙江地區占比15%,主要集中在寧波市和臺州市,以塑料模具和鑄造沖壓模具為主。
圖4:模具鋼品種分類占比
四、社會庫存量小幅攀升
自年初以來,模具鋼下游企業采購量開始小幅加大,與此同時,鐵合金價格的上漲,帶動了模具鋼市價的上漲。在采購成本大幅上升的情況下,貿易商以消化前期庫存為主,僅對缺規格的材質進行小量進補,后期市場新資源到庫量保持在小量,但仍難改變供大于求的格局。在原材料價格穩中強勢上漲的情況下,即使模具鋼市場整體需求有所轉淡,后期市場供給壓力將逐步顯現,但價格仍有上漲的空間。
圖5:2016-2017社會庫存對比圖(單位:萬噸)
五、模具鋼下游需求情況
目前模具工業的發展在地域分布上存在不平衡,東南沿海地區發展快于中西部地區,南方的發展快于北方。模具生產最集中的地區在珠三角和長三角地區,其模具產量約占全國產值的三分之二以上。
1)汽車產量微幅上升將帶動模具鋼需求量的增加
圖6:2016年以來月度汽車產量及同比變化情況
數據來源:中國汽車工業協會
汽車行業90%以上零件由模具成型,同時使用熱作、冷作及塑料模具鋼。汽車行業的發展,將帶動模具鋼需求的釋放。據中國汽車工業協會統計分析,2017年1-11月,汽車產銷呈小幅增長,汽車產銷2599.88萬輛和2584.49萬輛,同比增長3.88%和3.59%。2017年汽車產銷小幅增長,預計2017年汽車產量增幅在4%左右。預計2017年汽車用模具鋼需求量增幅在4%左右。
2)家電產量正增長將帶動模具鋼需求量的增加
家電行業零件的80%靠模具成型,使用量最大的是塑料模具鋼(代表鋼號為P20及718),使用少量熱作模具鋼和冷作模具鋼。11月,家用電冰箱生產782.2萬臺,同比增長10.0%;家用洗衣機生產682.7萬臺,同比下降8.9%;彩色電視機生產1800.3萬臺,同比增長8.8%。冰箱延續高增長,洗衣機增速今年首次為負,彩電累計產量由負轉正。預計2017年家電用模具鋼需求量仍能呈現增長態勢。
圖7:2017年家電產量及同比變化情況
數據來源:鋼聯數據
六、2018年模具鋼市場展望
經歷了2017年價格的強勢上漲,模具鋼市場價格已攀升到高位。由于天然氣公司的供氣量不足,導致部分小廠只能保障半個月的生產供氣量,產能有所減弱。資源投放量的減少,這將給模具鋼市價帶來支撐。此外,明年模具鋼下游企業的需求或將保持在穩中有增的態勢。鑒于當前廢鋼、特種合金價格繼續攀升,天燃氣暴漲等因素,模具鋼出廠價格延續漲勢。雖下游企業開工率呈現出小幅下降的趨勢,采購力度有所減弱。但隨著模具鋼廠家生產成本大幅攀升,后期高價資源的逐步到庫,預計后期模具鋼市場價格有望延續穩中上漲的格局。
資訊編輯:顧穎 021-
資訊監督:吳淑華 021-
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